期元大道瓊白銀00738U ETF是什麼怎麼買？成分股管理費與優缺點

最新更新日期 2026-01-30

白銀飆漲想要參與白銀市場，又不想跑銀樓買銀條或自己去開海外期貨戶嗎？這篇文章 Jerry 要帶你深入剖析這檔在台股掛牌、極具話題性的商品—— 00738U 期元大道瓊白銀 ETF。

白銀在投資圈一直有個外號叫「窮人的黃金」，它的波動往往比黃金更猛，而且除了避險功能，它還是 AI、太陽能板、電動車導電材料的「剛性需求」金屬。如果你對大宗商品感興趣，或是想幫資產做多樣化配置，這篇絕對能幫到你。

期元大道瓊白銀00738U ETF基本介紹與優點：投資白銀的核心理念

00738U（期元大道瓊白銀） 是一檔由元大投信發行的「期貨型 ETF」。它追蹤的是「道瓊白銀 ER 指數」。

簡單來說，你買 00738U 並不是真的在銀行金庫存了一塊銀磚，而是透過基金持有「白銀期貨合約」來模擬白銀價格的走勢。

Jerry 的觀點：為什麼選 00738U ETF？

• 投資門檻極低：只要有台股證券帳戶，就可以像買股票一樣買白銀，不需要去開複雜的期貨戶。
• 工業應用強勁：白銀不僅是貴金屬，它還是工業金屬。在當前 AI 伺服器與綠能（太陽能）快速成長下，白銀的需求具有剛性支撐。
• 資產避險與多元化：當通膨嚴重或地緣政治不穩時，白銀通常與股市相關性較低，適合作為平衡風險的配置。

投資期元大道瓊白銀00738U ETF的費用有哪些？怎麼計算？

投資期貨型 ETF 的成本結構與一般股票型 ETF 不同，主要包含以下「顯性」與「隱性」成本：

1. 證券交易稅：買入時免徵，賣出時課徵 0.1%（這比一般股票的 0.3% 便宜許多）。
2. 券商手續費：買賣雙邊皆收，公定價 0.1425%，視各券商折扣而定。
3. 內扣費用（包含經理費與保管費）：這是最重要的部分。

內扣費用明細

• 經理費：1.0% / 年。
• 保管費：0.15% / 年。

費用計算範例：

假設你持有價值 10 萬元的 00738U 一整年。

基本內扣成本為：$100,000X(1.0% + 0.15%) = 1,150 元。

這筆錢不會直接跟你要，而是每天從 ETF 的淨值（股價）中默默扣除。

什麼是內扣費用？對投資報酬有什麼影響？

內扣費用（Expense Ratio） 就像是 ETF 的「管帳費」。對於 00738U 這種期貨型 ETF 來說，內扣費用通常比一般高股息或大盤 ETF 高出一截（如 0050 或 0052 可能僅約 0.3%~0.4%）。

Jerry 的提醒：高費用的代價

因為 00738U 每年的基本內扣就超過 1.15%，再加上期貨轉倉的成本，如果你打算「長期持有數年」，這些成本會嚴重侵蝕你的報酬率。

所以，Jerry 建議這檔商品更適合用於「波段操作」或「戰術性配置」，而非像存股那樣放著不動。

期元大道瓊白銀00738U ETF 有配息嗎？

期元大道瓊白銀00738U ETF 是一檔「不配息」的 ETF。

期元大道瓊白銀00738U ETF 成分股有哪些？

00738U 並沒有持有「股票」，它的成分內容物主要是 「期貨契約」。

• 核心持倉：COMEX（紐約商品交易所）的 白銀期貨契約。
• 投資比例：期貨曝險部位通常維持在基金淨資產價值的 100% 左右。
• 其他資產：為了應付期貨保證金以外的資金，會持有流動性高的現金、定存或短期票券。

相關資料來源連結：

• 元大投信 00738U 官網產品頁

期元大道瓊白銀00738U ETF怎麼投資？

買 00738U 跟買一般股票完全一樣：

1. 單筆買進：在交易時間內（09:00~13:30），輸入代號 00738U，以整張（1,000股）或零股方式買入。
2. 定期定額：部分券商（如新光證券）有提供 ETF 定期定額服務，可以用平均成本法攤平白銀的高波動風險。

Jerry 提醒：這檔 ETF 代號結尾是 U，代表是期貨型，買進前有些券商會要求簽署「風險預告書」。

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期元大道瓊白銀00738U ETF成分股（期貨契約）調整規則機制

由於期貨合約有到期日，基金經理人必須進行 「轉倉（Roll）」。

• 調整規則：根據道瓊白銀 ER 指數的規則，通常在合約到期前，將近月合約賣出，並買入遠月合約。
• 調整頻率：每月或每季視合約流動性而定（通常官方每月會公布持倉排行）。
• 影響：轉倉時若遇到「正價差（遠月比近月貴）」，就會產生轉倉損耗，這是投資期貨型 ETF 必須承擔的成本。

Jerry 期元大道瓊白銀00738U ETF 研究心得：投資優點、適合族群、風險提醒

研究了這檔 00738U 後，Jerry 有幾個掏心掏肺的觀點：

1. 誰適合買 00738U？

• 短線價差操作者：白銀波動是黃金的兩倍，適合看準時機賺波段。
• 通膨避險配置者：想在資產中加入 5%~10% 的原物料部位，對抗貨幣貶值。
• 看好科技未來需求者：認為太陽能與電子業將持續推升白銀工業需求的人。

2. 絕對要注意的風險

• 波動極大：白銀漲起來很兇，跌起來也沒在客氣，心臟要夠大。
• 匯率風險：00738U 以台幣計價，但底層資產是美金計價的白銀期貨，所以台幣升值時會侵蝕你的體感報酬。
• 內扣成本高：每年 1.15% 的內扣加上轉倉損耗，不適合放著睡覺十年。

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