00720B元大投資級公司債ETF怎麼買？成分股管理費/配息日/優缺點 

最新更新日期 2025-12-12

最近在投資社群討論度最高的除了高股息 ETF 之外，就是「債券 ETF」了。特別是在美國聯準會（Fed）貨幣政策轉向的預期下，鎖定高殖利率與資本利得機會的長天期債券成為了市場寵兒。今天要帶大家深入剖析的是一檔非常具代表性的投資級債券 ETF—元大投資級公司債（00720B）。

為什麼這檔 ETF 會被稱為「進可攻、退可守」的優質標的？它的配息來源是否穩定？以及投資人最關心的費用與郵匯費問題，Jerry 都將在這篇懶人包中一次幫你解答。

00720B元大投資級公司債ETF 基本介紹與優點

元大投資級公司債，股票代號 00720B（全名：元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF），是目前台灣市場上規模相當龐大的債券 ETF 之一。

很多新手投資人問我：「Jerry，為什麼要買 BBB 級的公司債？買公債不是更安全嗎？」這裡就要提到 00720B 的核心選股邏輯與優勢。

這檔 ETF 追蹤的是「彭博美國 20+ 年期 BBB 公司債流動性指數」，這裡有三個關鍵字需要大家畫重點：

1. 20 年期以上（長天期）： 債券的存續期間越長，對利率的敏感度越高。這意味著當市場利率下降時，長天期債券的價格上漲幅度通常會比短債來得大。這也是為什麼許多人佈局 00720B，是為了期待未來降息循環帶來的資本利得。
2. BBB 級（投資等級）： 在信評光譜中，BBB 級屬於「投資等級」的末段班，但它剛好處於一個「甜蜜點（Sweet Spot）」。它的違約風險比非投資等級債（俗稱垃圾債）低很多，但提供的殖利率卻比 AAA 或 AA 級的高評級債券更好。簡單說，就是用稍微多一點點的風險，換取顯著較好的收益。
3. 美元資產： 這是美元計價的債券，投資人買入雖然是用台幣，但底層資產是美元。這提供了資產配置中「貨幣分散」的效果。

以 Jerry 的觀點來看，00720B 適合那些「想要比定存或公債更高配息，但又不敢投資垃圾債」的穩健型投資人。它提供了一個相對平衡的選擇，既有不錯的現金流（配息），又有潛在的價差空間。

投資00720B元大投資級公司債ETF 的費用有哪些？怎麼計算？

投資 ETF 絕對不能只看配息率，「持有成本」往往是決定長期績效的隱形殺手。很多投資新手容易忽略費用率，導致獲利被默默侵蝕。

關於 00720B 的費用結構，Jerry 幫大家整理如下：

投資 00720B 主要會面臨兩大類費用：交易費用與內扣費用。

1. 交易直接費用（買賣時支付）

這是你透過券商 APP 下單時會產生的費用，跟買股票一樣：

• 手續費： 公定價為 0.1425%。不過現在大部分券商都有提供電子下單折扣（如 2.8 折、3 折等），實際支付約在 0.04% 左右，買進和賣出各收一次。
• 證券交易稅： 這是債券 ETF 的一大優勢！根據目前的稅法規定，停徵債券 ETF 的證券交易稅（目前優惠至 2026 年底）。相較於股票 ETF 要收 0.1%，債券 ETF 在這方面可以幫大家省下不少交易成本，非常適合資金部位大的投資人。

2. 營運管理費用（內扣費用）

這是每天從淨值中直接扣除的，你不會在帳單上看到，但會影響你的淨值表現。00720B 的經理費與保管費採級距式調整：

• 經理費： 依照規模大小而定。目前規模已達最高級距，經理費為 0.20%。
• 保管費： 同樣依規模級距，目前為 0.06%。

Jerry 的計算範例：

假設你投資 100 萬元，一整年的經理費加保管費大約是 $2,600 元（0.26%），這在債券型 ETF 中屬於合理範圍。相比於許多主動型基金動輒 1.5% 起跳的費用，00720B 的成本控制是相當有競爭力的。

什麼是內扣費用？對投資報酬有什麼影響？

很多學員在看 ETF 介紹時，常常對「內扣費用（Expense Ratio）」一知半解。

簡單來說，內扣費用就是「投信公司幫你管理這檔基金的薪水與成本」

這筆錢包含經理費、保管費、指數授權費、上市費以及其他雜支。最重要的一點是：內扣費用不會向你另外收費，而是直接反映在 ETF 的「淨值」上。

內扣費用對報酬的影響

千萬不要小看這 0.幾趴的差異。假設 A ETF 內扣費用 0.3%，B ETF 內扣費用 1.0%，兩者追蹤同一指數且表現相同。長期複利下來：

• 投資 10 年，B ETF 的總報酬會比 A ETF 少了約 7% 以上。
• 對於長期存股族來說，低內扣費用是保護資產的關鍵護城河。

根據 資料顯示，00720B 的總內扣費用率（Total Expense Ratio）在同類型債券 ETF 中表現中規中矩。雖然不像美股 ETF（如 VOO）那麼低，但在台股掛牌的海外債券 ETF 中，其費用率是可以接受的。

Jerry 的觀點：

投資 00720B 時，你要關注的不是它今天扣了多少錢，而是要拿它的費用跟同類型的 BBB 級債券 ETF（如 00751B、00725B 等）做比較。

目前 00720B 的規模非常大，規模大通常意味著費用率更有機會維持在低檔（因為規模經濟），這對投資人來說是個好消息。

ETF配息保管銀行與郵匯費為什麼重要？

對於喜歡領配息的「現金流投資人」來說，郵匯費（匯費）是一個絕對不能忽視的隱形成本，特別是對於持股張數較少的小資族而言，影響更是巨大。

為什麼會有郵匯費？

ETF 發放配息時，是透過該 ETF 的「保管銀行」匯款到你的銀行帳戶。

• 如果你的交割銀行帳戶 「是」 該 ETF 的保管銀行：免匯費。
• 如果你的交割銀行帳戶 「不是」 該 ETF 的保管銀行：每筆配息會扣除 10 元 的跨行匯費。

00720B 的保管銀行是哪一家？

00720B 元大投資級公司債的保管銀行是：永豐商業銀行。

Jerry 幫大家算一筆帳：

00720B 是季配息（一年配息 4 次）。如果你不是用中國信託帳戶接收配息，你一年就會被扣：

$$10 \text{元} \times 4 \text{次} = 40 \text{元}$$

你可能覺得 40 元很少？但如果你只買了一張 00720B，假設一季配息 400 元，扣掉 10 元就是 2.5% 的成本不見了！這比經理費還貴啊！所以搞定保管銀行是提升實質報酬率的第一步。

如何節省或免除 ETF 配息郵匯費？（提供可行做法）

既然知道 00720B 的保管銀行是 永豐商業銀行，身為精打細算的投資人，我們當然要省下這筆冤枉錢。Jerry 這裡提供具體的解決方案，讓你配息拿好拿滿。

方法：將配息帳號變更為「永豐商業銀行」

這是最直接也最推薦的方法。如果你的股票交割戶不是中信，沒關係，你可以設定讓配息匯入你名下的永豐商業銀行。

操作步驟：

1. 確認你有中信帳戶： 如果沒有，建議去開立數位帳戶（My Way），方便快速。
2. 前往元大投信官網或下載表格： 搜尋「元大投信 受益人資料變更申請書」。
3. 填寫資料： 在「收益分配帳號」欄位，填入你的中國信託帳號。
4. 寄回辦理： 將申請書連同身分證正反面影本、銀行存摺封面影本，寄回元大投信股務代理機構（通常是元大證券股務代理部）。
5. 線上申請（推薦）： 現在元大投信有提供「ETF 數位帳單及配息帳號變更」服務，透過電子憑證即可線上完成設定，省去郵寄麻煩。

Jerry 貼心提醒：

變更配息帳號通常需要 1-2 個月的作業時間。

如果你現在申請，可能下一季才會生效，所以建議大家儘早處理，「積少成多」是理財不變的真理。

00720B元大投資級公司債ETF保管銀行：永豐數位帳戶推薦

如果要開永豐帳戶推薦申辦他們數位帳戶，不只能省匯費還能有高利率活存與其他數位帳戶優惠，詳細介紹如下

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4. 交易回饋以永豐銀行「入帳日」認列，如有消費日與永豐銀行入帳日不一致之情事，將以永豐銀行入帳日為準進行回饋計算。

新戶有國內一般消費加碼有10%回饋，可刷半年等於可以多拿到快1800元回饋非常值得申辦分使用

如何變成「大戶」跟大戶Plus的等級

客戶當月平均大戶財富達10萬元(含)以上，下個月即可升級為「大戶」等級，大戶Plus 則是100萬

註1：往來財富包含數位帳戶之台、外幣活定存、ibrAin、基金、美股、ETF、債券等月平均餘額加總。

要注意的事情是10萬裡面並不包含大家也很常使用的大戶投之證券金額及豐存股(台股)、豐存股(美股)之往來金額。

永豐大戶存30萬半年可領多少利息？

目前利率是1.5%，存半年可得：300,000*1.5%*(181/365) = 2,231元。

Jerry 個人是覺得大戶信用卡的回饋是非常不錯的，如果說常使用永豐大戶卡的朋友，可以建議先存10萬元在大戶數位帳戶裡面，而且1.5%高利活存又有30萬額度也很不錯，而且大大等級在高利活存跟信用卡都沒有任何加碼回饋。

在大大等級沒有任何優惠，當然是放10萬享有1.5%高利活存又能升級大戶好。

前往開戶：永豐銀行大戶數位帳戶申辦網頁

完整數位帳戶介紹：永豐大戶數位帳戶優缺點評價好嗎｜高利活存優惠推薦

00720B元大投資級公司債ETF 成分股有哪些？

了解 00720B 買了什麼，你才能抱得安心。

00720B 既然是投資 BBB 級公司債，它的成分股自然都是全球知名的龍頭企業。

這檔 ETF 的成分股篩選規則相當嚴格，必須是標準普爾（S&P）、穆迪（Moody’s）或惠譽（Fitch）信評機構評定為 BBB 級的債券。

主要持債發行公司（舉例）

根據 元大資料顯示，00720B 的前十大持債發行公司通常包含以下知名企業（成分股會隨時間調整，請以最新公告為主）：

• 波音（Boeing）： 全球航太巨擘。
• CVS Health： 美國最大的連鎖藥局與醫療保健公司。
• AT&T： 美國電信龍頭。
• 艾伯維（AbbVie）： 知名生物製藥公司。
• 安海斯-布希英博（AB InBev）： 全球最大的啤酒釀造商。
• 甲骨文（Oracle）： 企業軟體巨頭。

產業分佈

00720B 的產業配置相當分散，避免單一產業風險。通常佔比較高的產業包括：

• 通訊服務（Telecommunications）
• 核心消費（Consumer Non-cyclical）
• 醫療保健（Healthcare）

Jerry 分析：

這些公司大多是「大到不能倒」的跨國企業。雖然 BBB 級在投資等級中較低，但這些公司現金流強勁，違約風險其實相對可控。透過 ETF 持有數百檔這樣的債券，即便其中一兩家公司出狀況，對整體淨值的影響也非常有限，這就是 ETF 分散風險的最大優勢。

資料來源參考：元大投信 00720B 基金月報（建議投資人投資前務必查閱最新月報確認持股狀況）。

00720B元大投資級公司債ETF 怎麼投資？（買法、最低門檻、券商方式說明）

投資 00720B 非常簡單，不需要去銀行臨櫃買基金，只要你有「股票證券帳戶」就能買。

具體買法步驟：

1. 登入券商 APP： 打開你平常買股票的 APP（如元大投資先生、國泰樹精靈、富邦 e 點通等）。
2. 搜尋代號： 輸入 「00720B」 或 「元大投資級公司債」。
3. 下單交易：
   • 整張買進： 一張為 1,000 股。若股價為 35 元，買一張需要 35,000 元（不含手續費）。
   • 盤中/盤後零股： 適合小資族。可以只買 10 股、100 股。若股價 35 元，買 100 股只需要 3,500 元。
   • 定期定額： 這是 Jerry 最推薦新手的方式。設定每月固定日期（如 6 號）扣款 3,000 或 5,000 元，讓系統自動幫你買入，平攤持有成本，克服追高殺低的心理障礙。

最低門檻

• 零股交易： 最低 1 股即可買進（約 30-40 元台幣），門檻極低。
• 定期定額： 大部分券商最低只要 1,000 元台幣即可開始扣款。

Jerry 經驗分享：

由於債券 ETF 的波動通常比股票小，使用「定期定額」加上「逢低加碼（例如殖利率飆升時）」的策略，是累積債券部位最輕鬆的方式。

00720B元大投資級公司債ETF 定期定額推薦券商：新光證券

新光證券投資台股無論是單筆投資還是定期定額都有非常高的手續費優惠，是Jerry非常推薦的券商，詳細優惠如下

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00720B元大投資級公司債ETF 配息頻率與除息日

對於依靠現金流過生活的退休族或 FIRE 族群，配息頻率至關重要。

配息頻率：季配息

00720B 採 季配息 機制。

• 評價月份： 1、4、7、10 月。
• 除息月份： 通常在 1、4、7、10 月 的月中進行除息。
• 領息時間： 除息後約一個月左右（2、5、8、11 月）入帳。

如何參與配息？

想要領到該季的股利，你必須在 「除息交易日的前一天」 持有或買進該 ETF。

例如：公告除息日為 4 月 18 日，那你最晚必須在 4 月 17 日收盤前買進，才能領到這次的配息。

資料來源：元大投信配息公告。建議投資人至「公開資訊觀測站」或元大投信官網查詢確切除息日期與金額。

00720B元大投資級公司債ETF 成分股調整規則機制

ETF 之所以能維持「投資等級」的品質，靠的是指數的自動汰換機制。00720B 追蹤的是 「彭博美國 20+ 年期 BBB 公司債流動性指數」。

調整頻率

該指數通常每個月會進行一次成分股審核與調整。這點跟股票型 ETF（通常半年調整一次）很不一樣，債券市場變動快，月調整更能即時反映市場狀況。

調整規則

1. 信評篩選： 如果某公司信評被降級成 BB 級（垃圾債），該債券會在下個月的調整中被剔除，確保投組合維持在 BBB 級以上。這就是所謂的「墮落天使（Fallen Angel）」剔除機制。
2. 年期篩選： 隨著時間過去，債券的剩餘年期會變短。如果一檔債券剩餘年期低於 20 年，也會被剔除，以維持 ETF 「長天期」的特性。
3. 流動性篩選： 確保選入的債券在市場上容易買賣，避免流動性風險。

資料來源：彭博指數編製規則（Bloomberg Indices）。

Jerry 00720B元大投資級公司債ETF 研究心得：投資優點、適合族群、風險提醒

最後，Jerry 用多年的投資經驗，幫大家總結一下 00720B 這檔 ETF 的核心觀點。

投資優點：為什麼選它？

1. 收益率有吸引力： 在投資等級債中，BBB 級的殖利率最高。對於不想承擔股市劇烈波動，又嫌公債利息太少的人來說，00720B 是很好的中間選項。
2. 資本利得潛力： 因為是 20 年期以上的長債，存續期間（Duration）長。一旦聯準會開始降息，債券價格反彈的力道會比短債強勁許多。
3. 季配息現金流： 穩定的現金流適合拿來支付生活開銷或再投資。

適合族群

• 退休規劃族： 需要穩定現金流，且希望能保本（長期而言）的投資人。
• 資產配置者： 手中已有大量股票（如 0050、00878），需要加入債券來降低整體資產波動度的人。
• 降息交易者： 看好未來利率走低，想賺取資本利得的波段操作者。

⚠️ 風險提醒（必看）

身為專家，我必須誠實告訴你風險：

1. 匯率風險： 這是美元資產。如果台幣大幅升值（美元貶值），你的投資報酬會被匯損吃掉。例如債券漲 5%，但美元跌 5%，你可能白忙一場。
2. 利率風險： 雖然目前看來升息循環已結束，但如果通膨死灰復燃導致再次升息，長天期債券價格會跌得很重。
3. 信用風險： 雖然是投資等級，但 BBB 級是投資等級的邊緣。如果經濟嚴重衰退，這些公司可能會被降評為垃圾級（High Yield），導致價格下跌。
4. 非保證配息： ETF 的配息金額會隨市場狀況變動，並非固定不變。

Jerry 的總結建議：

00720B 是一檔體質優良的債券 ETF。

建議大家不要用「炒短線」的心態來買它，而是把它當作資產配置的防禦基石。利用定期定額分批佈局，並記得去更改配息帳號為中國信託以節省匯費。

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