00937B群益ESG投等債20+ETF怎麼買？成分股管理費/配息日/優缺點

最新更新日期 2025-12-09

近期台灣掀起了一股「債券 ETF」的投資熱潮，除了傳統的美國公債外，越來越多投資人將目光轉向了「投資等級債」。今天要跟大家深入聊聊這檔在市場上討論度極高、規模迅速膨脹的 00937B（群益ESG投等債20+）。

為什麼這檔 ETF 會被稱為「國民債券 ETF」的新寵兒？

它主打的「ESG 嚴選」加上「20年期以上長天期」策略，究竟能為投資人帶來什麼樣的現金流與潛在報酬？

在這篇文章中，Jerry 將會用最淺顯易懂的方式，從費用、配息細節、保管銀行到成分股邏輯，一次幫你拆解這檔 ETF 的投資價值。如果你是尋求穩定月配息的投資新手，這篇筆記一定要收藏起來。

00937B 群益ESG投等債20+ ETF基本介紹與優點

00937B 的全名是「群益 ESG 20 年期以上 BBB 投資等級公司債 ETF」。

光看名字很長，但其實拆解開來，你就能秒懂它的投資核心理念。這檔 ETF 追蹤的是「ICE ESG 20年期以上 BBB 級成熟市場大型美元公司債 (單一產業 10% 上限) 指數」。

Jerry 幫大家歸納出這檔 ETF 的三大核心優勢：

1. 鎖定 BBB 級投資等級債：債券評級分為很多等級，BBB 級屬於「投資等級」中的最後一道防線，這意味著它的違約風險雖然比公債高一點點，但卻比非投資等級債（垃圾債）安全許多。最重要的是，在投資等級債中，BBB 級通常擁有最高的殖利率。00937B 就是看準了這一點，試圖在「安全性」與「高配息」之間取得最佳平衡。
2. ESG 嚴格篩選機制：這不僅僅是買債券，還導入了 ESG（環境、社會、公司治理）篩選機制。這檔 ETF 會排除那些有爭議性產業（如軍火、菸草）的企業。根據過往數據，重視 ESG 的企業通常經營更穩健，長期下來能降低投資組合踩雷的機率。
3. 20年期以上長天期（Long Duration）：這點非常關鍵。債券的存續期間越長，對利率的敏感度就越高。當市場預期聯準會（Fed）將要降息時，長天期債券的價格反彈力道通常會比短天期債券更強。簡單說，買進 00937B，你不只是在領利息，也是在佈局未來降息循環帶來的資本利得（價差）空間。

投資00937B ETF的費用有哪些？怎麼計算？

很多新手在買 ETF 時，往往只看股價（市價），卻忽略了背後的「持有成本」。雖然 00937B 的入手門檻親民（每股約 15-16 元台幣），但魔鬼藏在細節裡，Jerry 提醒大家務必搞清楚以下費用結構。

投資 00937B 主要會面臨兩大類費用：

1. 交易成本（買賣時支付一次）：

• 手續費： 給券商的費用，公定價是 0.1425%（大部分券商電子下單會有 2.8 折至 6 折不等的優惠）。
• 交易稅： 這是一個大福利！目前政府為了鼓勵債券市場發展，債券型 ETF 暫時免徵證券交易稅（股票型 ETF 為 0.1%，個股為 0.3%）。這對於頻繁進出或大額投資的人來說，省下的成本非常可觀。

2. 內扣費用（持有期間每日扣除）：

這部分費用不會向你另外收費，而是直接從 ETF 的淨值中扣掉。根據群益投信的公開說明書，00937B 的經理費與保管費採「級距式」收費，規模越大、費率越低：

• 經理費（年）：
  • 規模 300 億元(含)以下：0.30%
  • 規模 300 億元 ~ 500 億元：0.25%
  • 規模 500 億元以上：0.20%（目前 00937B 規模龐大，適用此最低費率）
• 保管費（年）：
  • 規模 300 億元(含)以下：0.10%
  • 規模 300 億元以上：0.06%

以目前 00937B 超過千億的規模來看，經理費加保管費的基本開銷約為 0.26%，在債券 ETF 屬於相當有競爭力的低費率水準。

什麼是內扣費用？對投資報酬有什麼影響？

Jerry 常跟學員比喻：「內扣費用就像是房子裡的白蟻，你看不到牠在吃木頭，但房子（你的資產）確實每天都在變輕。」

內扣費用（Expense Ratio）包含了前面提到的經理費、保管費，還有其他如上市費、指數授權費、會計師查核費等雜支。

這些費用不是每個月寄帳單給你，而是每天直接反映在 ETF 的「淨值」上。

這對報酬率有什麼影響？

假設 00937B 投資的一籃子債券今年原本產生了 5.00% 的總報酬，但如果這檔 ETF 的年度總內扣費用是 0.30%，那麼你實際拿到手的報酬率大約只剩下 4.70%。

雖然 0.30% 看起來很少，但如果是長期投資 10 年、20 年，複利效應下，高內扣費用會吃掉你非常可觀的獲利。

所幸，00937B 因為規模極大，分攤下來的總內扣費用率相對較低，這對於長期持有者來說是一個正面的優勢。投資 ETF 時，養成查看「總費用率」的習慣，是成為聰明投資人的第一步。

00937B ETF配息保管銀行與郵匯費為什麼重要？

對於喜歡「月配息」的投資人來說，每個月最開心的就是看到股息入帳。但你有注意過你的股息有沒有被扣掉一筆「匯費」嗎？

每一檔 ETF 都有配合的「保管銀行」。00937B 的保管銀行是 彰化銀行（Chang Hwa Bank）。

為什麼這很重要？

ETF 發放配息時，是從保管銀行匯款到你的交割銀行帳戶。

• 如果你的交割戶也是 彰化銀行：免匯費。
• 如果你的交割戶是 其他銀行（如中信、國泰、台新等）：每筆配息會扣除 10 元 的跨行匯費。

這時候你可能會想：「Jerry，才 10 元而已，有差嗎？」

千萬別小看這 10 元！00937B 是月配息 ETF，一年配息 12 次。

10 X 12 {次} = 120。

如果你只買了一張 00937B（假設配息金額不高），這 120 元可能就佔了你總配息的 1%~2% 甚至更多。這等於變相吃掉了你的殖利率！

對於小資族或存股張數不多的朋友，這筆費用絕對是能省則省

如何節省或免除 ETF 配息郵匯費？

既然知道匯費是隱形成本，Jerry 就要教大家如何把這筆錢省下來，拿去多喝兩杯超商咖啡都好。

要免除 00937B 的配息匯費，唯一的方法就是將配息入帳銀行變更為「彰化銀行」。

請注意，這不需要更改你的證券交割戶（買賣股票的錢還是從原帳戶扣），只需要更改「領股息」的帳戶即可。

具體操作步驟如下：

1. 準備帳戶： 如果你還沒有彰化銀行帳戶，請先去開戶（實體或數位帳戶皆可）。
2. 下載申請書： 前往 群益投信 官網，找到「ETF受益人資料變更申請書」（通常在下載專區）。或者直接搜尋「群益投信 配息帳號變更」。
3. 填寫資料：
   • 填寫你的基本資料。
   • 在「收益分配帳號」欄位，填入你的 彰化銀行 帳號。
   • 重要： 勾選或註明你要變更的 ETF 代號為 00937B（若你有其他群益的 ETF 也可以一併申請）。
4. 寄回申請： 將填寫完成並蓋章（原留印鑑，通常是開證券戶的印章）的申請書，加上身分證正反面影本、存摺封面影本，郵寄回群益投信的股務代理機構。

完成上述步驟後，大約下個月或下下個月的配息，就會自動匯入你的彰化銀行帳戶，再也不用被扣那 10 元了！

00937B ETF 成分股有哪些？

00937B 既然是債券 ETF，它的「成分股」指的就是它買了哪些公司的債券。根據指數編製規則，它主要鎖定三大產業上限各 10%，確保風險分散。

截至最新資料（請以群益投信官網即時數據為準），00937B 的前十大成分債發行公司通常包含全球知名的產業龍頭，這些公司現金流強勁，倒閉風險極低。

常見的持債企業包括：

• 通訊與媒體巨頭： 如 Oracle (甲骨文)、Sky (英國天空廣播)。
• 電信服務： 如 Vodafone (沃達豐)。
• 民生與醫療： 如 CVS Health (美國最大連鎖藥局)、Anheuser-Busch InBev (百威英博)。
• 能源與公用事業： 如 Enbridge (恩橋)。

來源參考： 詳細與即時的成分持債比例，建議投資人定期至 群益投信 00937B 基金專區 查詢「投資組合」頁面。

這些成分股的共同特徵是：BBB 級別、符合 ESG 規範、長天期。這樣的組合確保了你在領取相對高利息的同時，背後的發債者都是叫得出名號的國際大廠。

00937B ETF怎麼投資？透過哪家證券商買手續費最低？

投資 00937B 非常簡單，它雖然性質是債券，但交易方式跟買賣台積電股票一模一樣，不需要去銀行開立複雜的複委託帳戶。

投資步驟：

1. 開立證券戶： 任何一家台灣的券商（元大、富邦、凱基、玉山等）都可以。
2. 下單交易： 打開你的看盤 APP。
3. 輸入代號： 搜尋 「00937B」 或 「群益ESG投等債20+」。
4. 設定價格與張數：
   • 整張買進： 單位是「張」，一張 = 1,000 股。若市價 16 元，買一張需要 16,000 元。
   • 零股買進： 適合資金較少的朋友，可以買 1 股、10 股，門檻最低只要十幾塊台幣。
5. 定期定額： 這是 Jerry 最推薦新手的方式。現在大多數券商 APP 都支援 ETF 定期定額，你可以設定每月 5 號自動扣款 3,000 元或 5,000 元買進 00937B，長期下來可以平均成本，避免買在最高點。

00937B ETF 定期定額推薦券商：新光證券

新光證券投資台股無論是單筆投資還是定期定額都有非常高的手續費優惠，是Jerry非常推薦的券商，詳細優惠如下

新光證券開戶優惠：抽萬元新光幣＋手續費0元＋3000元以上手續費抵用金

新開戶享有連續12個月100萬元以內手續費0元+ 3000元手續費抵用金

證券開戶次月底前下單完成再抽10,000元新光幣及超商購物金、屈臣氏等多樣好禮，3000元手續費抵用金，不論是證券、期貨、定期定額都能用。

( 抽獎獎項有：新光幣10,000元、1,000元、500元、100元 / LINE POINTS 100點 / 7-ELEVEN 100元購物金 / 屈臣氏即享券200元 / 大潤發300元即享券 )

目前用下方Jerry連結開戶，就可以享有上面新開戶的優惠！

就算後來不是新戶也有28折的手續費折扣，如果新開戶幸運抽到10,000元新光幣就可以直衝最大獎，直接換APPLE、易飛網、全國電子購物金，快把握機會!

立即前往申辦：新光證券線上開戶連結

新光證券定期定額年年送500元手續費折抵金

在新光證券每年度成功扣款一筆定期定額即送500元手續費抵用金，而且這500元不管是定期定額或是買零股、整股皆可折抵，使用期限一年。

定期定額申請步驟：進入新光證券的下單軟體或app申請定期定額扣款，扣款成功後便可獲得手續費抵用金。

另外有小孩子的也很適合用新光證券，因為幫小朋友定期定額一樣每年有送500元，手續費最低也只要1元，根本扣不到手續費，省下來的手續費再投入帳戶中，長期下來也很可觀。

500元折抵金是不論新客戶或現有客戶都能用，等於交易金額只要在125萬以內都是不用手續費的，對於一般存股的投資族群來說非常足夠，而且500元手續費折抵金不是只適用於定期定額才能折抵，也可以抵用單次買一張股票或者零股的手續費。

簡單來說無論是買一張股票、零股或定期定額投資加起來只要一年125萬元以內都不需要付手續費。

另外目前只要用下方Jerry連結開戶，就可以有證券手續費2,000元抵用金、期貨1,000元抵用金，還能抽10,000元新光幣!

線上開戶體驗：

★★★★★

(開戶順暢審核極快。申請後1~3天內就能開始投資）

APP下單與選股功能：

★★★★

（APP比較傳統，不過也是大家熟悉的操作、可惜就是沒有辦法複委託投資美股）

手續費優惠折扣

★★★★★

（新戶台股0元手續費，定期定額最低1元屬於前段班)

立即前往申辦：新光證券線上開戶連結

（使用上方連結開戶Jerry還會加碼送出 7-11 200元禮券，開戶後可以到Jerry的 LINE@ 回報領取獎勵）

開戶時候有用上面連結申請就好，推薦人跟介紹人都不用填寫~

完整新光證券使用心得評價：新光證券開戶評價｜APP優缺點好用嗎與手續費1折

00937B ETF配息頻率與除息日

這檔 ETF 最大的賣點之一就是「月配息」，這對於需要現金流支付生活費的退休族，或是想要每月有「加薪感」的小資族來說，非常有吸引力。

• 配息頻率： 每月配息。
• 除息時間： 通常落在每個月的中下旬（例如 15 號至 20 號左右）。
• 發放時間： 除息後約 20~25 天左右入帳。

收益平準金機制：

值得一提的是，00937B 納入了「收益平準金」機制。這代表當有大量投資人突然湧入買進時，股息不會因為股本膨脹而被稀釋，能確保配息金額的穩定性。

來源引用： 詳細的配息金額與除息日程，請參考群益投信官網公告。

00937B ETF 成分股調整規則機制

ETF 不是買了就放著不管，它背後的指數有一套嚴謹的調整邏輯，也就是所謂的「換股」。

00937B 追蹤的「ICE ESG 20年期以上 BBB 級成熟市場大型美元公司債 (單一產業 10% 上限) 指數」，其調整規則如下：

• 調整頻率： 每月 進行檢視與調整。
• 調整邏輯： 每個月底會根據最新的 ESG 分數、債券評級、流通在外發行量等數據進行審核。如果原本持有的債券信評被調降（例如跌出 BBB 級變成垃圾債），或者 ESG 分數不及格，就會被剔除，並納入符合條件的新債券。
• 產業上限限制： 為了避免重押單一產業，規則設定單一產業權重上限為 10%。這在每月調整時也會進行再平衡（Rebalance），確保風險足夠分散。

來源引用： 指數編製規則詳情可參考 ICE Data Indices 官方文件或群益投信公開說明書。

Jerry 00937B ETF 研究心得：投資優點、適合族群、風險提醒

看完了上面的硬派數據，最後來分享 Jerry 對 00937B 的個人觀察與真心話。

投資優點與適合族群：

00937B 就像是債券界的「資優生組合」。

它既有投資等級債的安全性，又有 ESG 的長線保護，加上月配息設計，適合「退休規劃族」、「現金流需求者」以及「想要降低資產波動的股票投資人」。

如果你覺得股市太高怕崩盤，配置一部分資金在 00937B 作為資產避震器是非常合理的策略。

風險提醒（Risk Disclosure）：

雖然我很看好債券的長線行情，但身為專家，我必須誠實提醒以下風險：

1. 溢價風險（Premium）： 00937B 因為太熱門，過去曾發生過市價比淨值高出太多的「大幅溢價」狀況。切記！買進前一定要看「折溢價」（可透過 APP 或投信官網查詢）。如果溢價超過 1%，代表你買貴了，建議先等等，不要追高。
2. 匯率風險： 這是買美元債券 ETF 無法避免的。如果台幣大幅升值（美元貶值），換算回台幣的淨值會下降，可能會吃掉你的債息報酬。
3. 非保證配息： 雖然過往配息穩定，但基金公司並不保證每次都能配發固定金額，配息來源也可能涉及本金（雖然投資等級債涉及本金機率較低，但仍需注意）。
4. 利率波動： 雖然市場預期降息，但若通膨死灰復燃導致聯準會延後降息甚至升息，長天期債券的價格將會下跌。

下一步你可以做什麼？

如果你還在觀望，建議你現在就打開看盤軟體，將 00937B 加入自選股，並觀察它目前的「預估年化殖利率」與「折溢價狀況」。如果溢價在 0.5% 以內，且你手邊有閒置資金，不妨考慮開始設定小額定期定額，踏出領取月配息的第一步！

這篇文章如果有那裡不清楚需要補充，或者想要了解更多資訊歡迎透過底下LINE社群匿名發問討論，協助你更詳細解答問題。

Jerry 多年分享投資理財內容，發現很多新手對於投資理財以及信用卡優惠的問題，其實會不敢在公開的社群或者社團發問，可能是會怕被罵或者不想被騷擾。

Jerry希望可以幫助大家能更無壓力解決投資理財相關問題，目前有創立一個LINE 匿名社群，大家可以匿名加入討論加入相關金融商品討論包含（信用卡、數位帳戶、股票基金、親子理財、虛擬貨幣）等，裡面也很多深藏不漏的高手也都很熱心解答。

社群絕對是完全匿名可以無壓力發問討論，不用怕被罵跟被騷擾，群組也有3,000人可以互相分享經驗解決互相的問題，很多人也會分享非常優質的理財投資商品跟知識

加入請輸入加入社群通關文字：部落格+830129

立即加入；Jerry 金融商品討論交流區連結（信用卡、數位帳戶、券商交易所開戶、股票基金投資、加密貨幣)

加入Jerry理財週報：

Jerry每個禮拜為你彙整理財優惠訊息
​
信用卡優惠、銀行活動，理財產品分享內容
​
每週一發出，提供給大家最新資訊！